خیره به نمودار سهام ، در زیر کوهی از اخبار مالی دفن شده و احساس کاملاً گیر کرده اید؟ شما تنها نیستید برای بیشتر افراد ، سرمایه گذاری مانند نبرد با اضافه بار اطلاعات و فلج تجزیه و تحلیل است. شما می دانید که باید تحقیقات خود را انجام دهید ، اما حتی از کجا شروع می کنید؟ چگونه سیگنال واقعی را از سر و صدای ناشنوایان جدا می کنید؟
ما این اعلان ها را طراحی کردیم تا چارچوب تحقیقات سرمایه گذاری شخصی شما باشد. این راهنما گردش کار گام به گام به شما می دهد:
- به جای تعقیب سهام داغ ، یک استراتژی واقعی بسازید.
- درهم و برهمی را قطع کرده و بلافاصله گزارش های درآمد متراکم را خلاصه کنید.
- با یک کلیک از نقاط قوت واقعی و خطرات پنهان یک شرکت کشف کنید.
- با مجبور کردن شما به تجزیه و تحلیل “پرونده خرس” برای سهام مورد علاقه خود ، با تعصبات خود مبارزه کنید.
به سادگی یک سریع کپی کنید ، Bracketed را جایگزین کنید (placeholder text) با پرس و جو خاص خود ، و آن را در Chatgpt قرار دهید.
سلب مسئولیت: لطفاً به یاد داشته باشید ، این اعلان ها فقط برای اهداف تحقیق و آموزشی است. ChatGPT یک ابزار اطلاعاتی است ، نه یک مشاور مالی ، و شما مسئولیت تصمیمات سرمایه گذاری خود را بر عهده دارید.
تعریف بنیاد و استراتژی
قبل از تجزیه و تحلیل یک سهام واحد ، باید یک پایه محکم بسازید. این مرحله به شما کمک می کند تا فلسفه شخصی خود را تعریف کنید ، مفاهیم کلیدی را درک کنید و یک فرایند تحقیق نظم و انضباط را تنظیم کنید.
- مشخصات سرمایه گذار خود را تعریف کنید:
به عنوان یک استراتژیست سرمایه گذاری عمل کنید. هدف مالی من این است(e.g., to build a retirement fund over 25 years)و تحمل ریسک شخصی من است(e.g., moderately aggressive)بشر بر این اساس ، سه استراتژی سرمایه گذاری مناسب را توضیح دهید (به عنوان مثال ، رشد ، ارزش ، درآمد سود سهام). برای هر استراتژی ، اصول اصلی آن ، تخصیص دارایی معمولی و معیارهای کلیدی برای تماشای آن را شرح دهید. جوانب مثبت و منفی را در یک جدول ارائه دهید. - مشخصات سرمایه گذار خود را تعریف کنید (رویکرد تعاملی مربی):
به عنوان مربی مالی عمل کنید. هدف من تعریف مشخصات سرمایه گذار من است. از من یک سری از پنج سؤال کلیدی بپرسید تا به من در تعیین تحمل ریسک ، افق زمانی سرمایه گذاری و اهداف مالی کمک کنم. بعد از اینکه پاسخ دادم ، خلاصه ای از مشخصات سرمایه گذار من را ارائه دهید (به عنوان مثال ، “سرمایه گذار رشد تهاجمی” ، “سرمایه گذار محافظه کار”) و کدام سبک های سرمایه گذاری با آن هماهنگ است. - مفاهیم کلیدی سرمایه گذاری را درک کنید:
مفهوم را توضیح دهید(e.g., Modern Portfolio Theory, Dollar-Cost Averaging, or economic moats)همانطور که می خواهید به یک سرمایه گذار خرده فروشی هوشمند. برای روشن کردن ایده اصلی از یک قیاس استفاده کنید و لیستی از برنامه های کاربردی آن را هنگام ساخت یک نمونه کارها ارائه دهید. - تعصبات رفتاری مهم را کاوش کنید:
مفهوم مالی رفتاری را توضیح دهید(e.g., Confirmation Bias, Loss Aversion, or Anchoring)بشر نمونه ای روشن از چگونگی تأثیر این تعصب بر تصمیمات یک سرمایه گذار تأثیر منفی بگذارد و یک استراتژی ذهنی را برای کمک به کاهش تأثیر آن نشان دهد. - مفاهیم تجزیه و تحلیل فنی کلیدی را درک کنید:
مفهوم شاخص قدرت نسبی (RSI) و واگرایی متوسط همگرایی (MACD) را توضیح دهید. برای هر شاخص ، آنچه را برای اندازه گیری و آنچه مشترک است طراحی کنید(e.g., 'overbought' or 'bearish crossover')سیگنال ممکن است به یک تحلیلگر فنی پیشنهاد شود. - چارچوب تحقیق خود را تنظیم کنید:
برای ارزیابی یک پتانسیل یک لیست چک لیست جامع سرمایه گذاری ایجاد کنید(e.g., technology stock)سرمایه گذاری. لیست چک باید به چهار بخش تقسیم شود: تجزیه و تحلیل کمی (مالی) ، تجزیه و تحلیل کیفی (مدل کسب و کار) ، ارزیابی ریسک و ارزیابی. 3-5 سوالات کلیدی را برای پاسخ به هر بخش لیست کنید.
تجزیه و تحلیل کلان و بخش (نمای از بالا به پایین)
هیچ شرکتی در خلاء فعالیت نمی کند. تصویر بزرگ را برای شناسایی روندهای قدرتمند و صنایع امیدوارکننده درک کنید.
- روندهای اصلی اقتصادی (روندهای سکولار) را شناسایی کنید:
3 روند رشد سکولار برتر را که انتظار می رود اقتصاد جهانی را طی یک دهه آینده شکل دهد ، شناسایی و توصیف کنید. برای هر روند ، سه شرکت معامله شده عمومی یا ETF را که از نظر موقعیت خوبی برای بهره مندی هستند ، همراه با یک دلیل مختصر برای هر یک لیست کنید. - تأثیر شاخص های اقتصادی بر بخش ها را تجزیه و تحلیل کنید:
تأثیر بالقوه را تجزیه و تحلیل کنید(e.g., persistently high-interest rates or rising inflation)در سه بخش زیر:(e.g., Real Estate (VNQ), Technology (XLK), and Consumer Staples (XLP))بشر خطرات اصلی و فرصت های بالقوه برای هر بخش در این محیط را مشخص کنید. - ETF های خاص بخش را کشف و مقایسه کنید:
من در(e.g., Artificial Intelligence, Renewable Energy, or Cybersecurity)بخش 3 ETF مختلف را پیشنهاد کنید که در معرض این موضوع قرار دارند. برای هر ETF ، یک جدول ایجاد کنید که نماد تیک ، نسبت هزینه ، 5 دارایی برتر و استراتژی اصلی سرمایه گذاری آن را نشان دهد (به عنوان مثال ، دارای وزن بازار ، وزن برابر ، با فعال بودن).
تجزیه و تحلیل شیرجه عمیق بر روی یک دارایی خاص
این هسته اصلی روند تحقیق شما است ، جایی که شما یک شرکت جداگانه را از هر زاویه جدا می کنید.
- غربالگری اولیه و تولید ایده:
لیستی از 5 شرکت معامله شده عمومی را در این کشور ایجاد کنید(e.g., cybersecurity)بخش با سرمایه گذاری در بازار بین(e.g., $20 billion and $100 billion)این نشان دهنده رشد درآمد مثبت و جریان نقدی آزاد برای سه سال مالی متوالی گذشته است. - تجزیه و تحلیل کمی (اعداد):
به عنوان یک تحلیلگر مالی عمل کنید. خلاصه ای از نسبت های کلیدی مالی را برای(Company Name, Ticker)از آخرین گزارش های خود تمرکز روی:- سودآوری: حاشیه ناخالص ، حاشیه سود خالص (و روند 3 ساله آنها)
- نقدینگی: نسبت فعلی ، نسبت سریع
- بدهی: نسبت بدهی به سهام
- کارآیی: بازگشت به سهام (ROE)
این نسبت ها را با رقیب اصلی آن مقایسه کنید ،
(Competitor Name, Ticker)، و میانگین صنعت - تحلیل کیفی (داستان تجارت):
تجزیه و تحلیل دقیق SWOT (نقاط قوت ، ضعف ، فرصت ها ، تهدیدها) برای(Company Name, Ticker)بشر برای هر نکته ، توضیحی کوتاه و با حمایت از داده ها بر اساس اخبار اخیر ، تماس های درآمدی و ارائه سرمایه گذاران ارائه دهید. - مدل کسب و کار و موش های رقابتی:
مدل کسب و کار را تجزیه و تحلیل کنید(Company Name, Ticker)بشر چگونه درآمد ایجاد می کند؟ مزیت رقابتی اصلی آن یا “بدنه اقتصادی” (به عنوان مثال ، اثرات شبکه ، هزینه های سوئیچینگ بالا ، تشخیص برند) چیست؟ شواهدی را برای حمایت از ارزیابی خود از خندق آن ارائه دهید. - ارزیابی ریسک:
3 خطرات خاص برتر با آن را شناسایی و توضیح دهید(Company Name, Ticker)طی 24 ماه آینده آنها را به عنوان طبقه بندی کنید(e.g., competitive, regulatory, operational, or macroeconomic)و تأثیر بالقوه بر درآمد یا سودآوری را توضیح دهید. - تجزیه و تحلیل مدیریت و رهبری:
پیشینه و تصدی مدیرعامل و CFO را خلاصه کنید(Company Name, Ticker)بشر سابقه آنها در مورد تخصیص سرمایه ، تصمیمات مهم استراتژیک و بازده سهامداران چیست؟ در 12 ماه گذشته هر خودی قابل خرید یا فروش را ذکر کنید.
تجزیه و تحلیل تطبیقی و ارزیابی
متن همه چیز است. دارایی هدف خود را در برابر همسالان خود مقایسه کرده و ارزش نسبی آن را تعیین کنید.
- مقایسه شرکت از سر به سر:
یک جدول مقایسه دقیق برای(Company A, Ticker)وت(Company B, Ticker)بشر ستون ها باید عبارتند از: مدل کسب و کار ، رشد درآمد (میانگین 3 ساله) ، نسبت P/E ، عملکرد سود سهام و محرک های رشد کلیدی. نتیجه گیری با خلاصه ای از کدام شرکت با یک تراز بیشتر به نظر می رسد(e.g., value investing or growth investing)استراتژی - مدل ارزیابی طوفان مغزی:
به عنوان یک متخصص ارزیابی عمل کنید. برای شرکتی مانند(Company Name, Ticker)در(e.g., software-as-a-service)صنعت ، مناسب ترین روش های ارزیابی برای استفاده چیست؟ توضیح دهید که چرا الف(e.g., Discounted Cash Flow (DCF))مدل یا(e.g., Price-to-Sales (P/S))چند برابر ممکن است مناسب تر باشد. ورودی های کلیدی را که برای هر کدام نیاز دارم لیست کنید. - سنتز بول در مقابل خرس:
برای سرمایه گذاری در یک “قضیه گاو” قانع کننده و “خرس” سنتز کنید(Company Name, Ticker)امروز هر مورد باید حداقل دارای سه استدلال مجزا باشد که توسط داده های اخیر ، روند بازار یا رویدادهای خاص شرکت پشتیبانی می شود. این به من کمک می کند تا هر دو طرف پایان نامه سرمایه گذاری را درک کنم.
ساخت و ساز نمونه کارها و مدیریت مداوم
سرمایه گذاری یک فرایند مداوم برای نظارت ، مدیریت و پالایش نمونه کارها است.
- تجزیه و تحلیل متنوع سازی نمونه کارها:
من در حال ساختن یک نمونه کارها هستم. منابع فعلی من عبارتند از:(List your stocks/ETFs and their approximate weightings, e.g., 30% VOO, 20% AAPL, 10% MSFT, 10% JNJ)بشر این نمونه کارها را برای ریسک غلظت بخش و جغرافیایی تجزیه و تحلیل کنید. 2-3 ETF را از مناطق کم نماینده مانند پیشنهاد دهید(e.g., emerging markets or small-cap value)این می تواند تنوع من را بهبود بخشد. - درک مجدد نمونه کارها را درک کنید:
مفهوم اصلی تعادل مجدد نمونه کارها را توضیح دهید. با استفاده از یک سبد فرضی از(e.g., 60% stocks and 40% bonds)با تخصیص هدف ، سناریویی را توصیف کنید که در آن تعادل مجدد لازم باشد و چه اقدامات خاصی (خرید یا فروش) برای بازگشت به هدف لازم است. - خلاصه تماس های درآمد:
خلاصه های کلیدی را از آخرین فراخوانی سه ماهه درآمدی خلاصه کنید(Company Name, Ticker)بشر خلاصه را به سه بخش بسازید:- نکات برجسته مالی (در مقابل انتظارات)
- چشم انداز و راهنمایی مدیریت
- سوالات و نگرانی های تحلیلگر کلیدی
- پایان نامه سرمایه گذاری خود را پیگیری کنید:
پایان نامه سرمایه گذاری اصلی من برای خرید(Company Name, Ticker)بر اساس(e.g., its expansion into a new product line and margin improvement)بشر براساس گزارش های اخبار و مالی از شش ماه گذشته ، شواهدی را پیدا کنید که این پایان نامه اصلی را پشتیبانی یا مغایرت داشته باشد. یافته ها را به عنوان “شواهد پشتیبانی” و “شواهد متناقض” ارائه دهید.