قیمت سهام: الگوهای قابل پیش بینی یا شانس محض؟

آیا قیمت سهام واقعاً تصادفی است یا الگوهای پنهان تحت شرایط خاصی ظاهر می شوند؟ مالی سنتی می‌گوید قیمت سهام از یک مسیر تصادفی پیروی می‌کند – پیش‌بینی غیرقابل پیش‌بینی و دشوار است. اما آیا این تصادفی بودن در هر سناریویی وجود دارد؟ آیا شرایط خاص می تواند روندها را نشان دهد؟

من به بررسی داده‌های سهام از بخش‌های سلامت، انرژی و فناوری می‌پردازم و تصادفی بودن را در مراحل مختلف بازار بررسی می‌کنم – از خرس تا گاو. آیا سهام فناوری در بازار صعودی متفاوت از انرژی در شرایط رکود عمل می کند؟ و آیا می توانیم آن را اندازه گیری کنیم؟

این فقط تئوری نیست دانستن زمان نشان دادن الگوهای سهام می تواند به معامله گران و تحلیلگران یک مزیت واقعی بدهد و نشان دهد که چه زمانی باید بر روندها در مقابل تصادفی بودن تکیه کنند. با استفاده از آزمون‌های آماری و تقسیم‌بندی داده‌ها، من کار خواهم کرد تا مشخص کنم که سهام کجا از مسیر تصادفی منحرف می‌شوند و بینش‌هایی را برای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و آربیتراژ ارائه می‌دهم.

“پیاده روی تصادفی” دنباله ای است که در آن هر مرحله مستقل از آخرین مرحله است. قیمت سهامی را تصور کنید که یک پله بالا، پایین می‌رود یا کاملاً تصادفی در سطح باقی می‌ماند – هیچ الگوی وجود ندارد. در ساده‌ترین شکل، می‌توانیم آن را به صورت زیر تعریف کنیم: